2026年焦点洞察：AI会吃掉软件吗？（31页，2026年）

分类：人工智能

标签：人工智能、软件产业、生成式AI、智能体、SaaS、企业级应用、英文报告

摘要：本报告为高盛《Top of Mind》第146期的专题研究，核心议题是“人工智能是否会吃掉软件”，集结了高盛软件行业分析师与多位产业领袖对生成式人工智能与智能体工具冲击软件行业的深度讨论。报告并未给出单一结论，而是呈现多方观点：一种看法认为人工智能本身就是软件，因此不会消灭软件，反而会扩大软件市场总规模，但会加剧竞争、压低代码成本，使新进入者抢占增量机会而遗留厂商固守逐渐萎缩的“系统记录层”；另一种看法则认为软件行业正围绕人工智能重生，必须对以大型语言模型为核心的传统系统架构进行彻底重构。报告分析了企业级人工智能工具的快速渗透，包括智能体在客服、销售、人力资源、金融与制造等场景的应用，并指出“系统记录层”所沉淀的数据与行业上下文构成难以被替代的护城河，因为迁移这些专有数据与会话上下文既昂贵又低效。在行业层面，垂直软件、数据基础设施与物理数字融合企业被视为相对更能抵御冲击的环节，而通用应用层面临更显著的重构压力，市场可能进一步碎片化与解绑。报告也记录了相关行业指数年初以来的明显回落，但板块营收与利润率仍保持强劲，历史经验表明此类结构性冲击下的信心修复往往需以经营业绩企稳为前提，且不同软件

来源：zuudee | 日期：2026-09-24 | 格式：PDF | 页数：31