从工具到伙伴——AI重塑量化投研的底层逻辑与未来图景（24页，2026年）

分类：人工智能

标签：AI量化投研、另类数据、因子挖掘、因果推理、多模态大模型、AI Agent

摘要：核心结论：本报告系统梳理AI技术重塑量化投研的底层逻辑与未来图景。报告以量化投研“不可能三角”（数据广度、策略深度、迭代速度）为切入点，指出传统量化依赖研究员金融直觉与统计检验，存在认知天花板，而AI正通过数据层、因子层、模型层、决策层的系统性渗透实现范式跃迁。 关键数据与市场规模：全球另类数据市场2025年预计达82亿美元，2020-2025E年复合增速约36%；中国另类数据市场规模约158亿元，同比增长22.9%。AI在量化各环节渗透率显著提升，另类数据结构化从2020年5%升至2025年50%，因子挖掘从10%升至60%，报告撰写从5%升至40%。中国量化私募行业规模扩张，百亿级管理人从2023年一季度26家增至2026年二季度超70家。 驱动因素：1）多模态大模型驱动非结构化数据（文本、图像、语音、物联网）的系统化Alpha提取；2）AI因子挖掘（遗传规划、深度因子合成、NLP文本因子、图神经网络）在RankIC上显著优于传统方法，另类数据因子提升幅度达+180%，筹码分布因子通过神经网络挖掘达9.05%的RankIC；3）图注意力网络（GAT、THGNN）将股票关联纳入模

来源：zuudee | 日期：2026-08-26 | 格式：PDF | 页数：24